Die Darvas Strategie – Zeitloser Vermögensaufbau

Am 25. Mai 1959 widmete das Time Magazin einen Artikel der Geschichte des ungarischen Tänzers Nicolas Darvas. Sie waren durch den außergewöhnlichen Erfolg des Börsenneulings auf ihn aufmerksam geworden. Viele der damaligen Wall Street Profis sind darüber erschüttert gewesen, daß er in seiner Darvas Strategie nahezu alle damals gängigen Formeln für den Erfolg an der Börse missachtet hat.

Worin lag nun sein Geheimnis?

Er kam eher zufällig zum Aktienhandel, weil er einmal für einen Auftritt anstatt Geld ein Aktienpaket erhielt. Als er sich nach wenigen Monaten wieder an die Position erinnerte, hatte sich der Wert nahezu verdreifacht.

Mit den nun etwa 9000 Dollar war sein Interesse an dieser Art von Geschäften geweckt.
In der Folge studierte er fast jedes Buch, daß er zum Thema in die Hände bekam.
Ein echter Erfolg stellte sich jedoch vorerst nicht ein, auch nicht, als er Ratschläge und Tips von Analysten hinzuzog.

Mit den Erkenntnissen aus diesen Erfahrungen suchte er selbst nach den Merkmalen erfolgreicher Investments. Da Werte mit starken Wachstumstreibern regelmäßig erkennbare Verschnaufpausen einlegen, bevor sie ihren Trend fortsetzen, suchte er nach Merkmalen, um gerade diesen Kursentwicklungen folgen zu können.

Seine Darvas Strategie

Gemäß den Vorgaben soll eine Aktie aus ihrem 52-Wochen-Tief bereits etwa 100% gestiegen sein. Die Verschnaufpause im Kursanstieg wird durch das Bilden seiner berühmten Darvas-Box erkannt. Hierzu soll der Wert drei Tage in Folge kein neues Hoch ausbilden. Das dadurch bestätigte Hoch bildet die obere Begrenzung der Box. Ein im Anschluss auf ähnliche Weise bestätigtes Tief bildet die untere Begrenzung der Box, wenn sich in den anschließenden drei Tagen kein neues Tief ergibt.

Ein Einstieg ergibt sich, wenn die obere Begrenzung der Box durchbrochen wird. Darvas nutzte einen BuyStop wenige Punkte oberhalb der Begrenzung.

Einen StopLoss setzte er direkt nach dem Einstieg, wenige Punkte unterhalb des Einstiegskurses. Wenn die Aktie den Ausbruch nicht durch einen signifikanten Anstieg, idealerweise mit anziehendem Volumen, bestätigte, hat er mit dem engen StopLoss seine Verluste konsequent begrenzt und auf die nächste Gelegenheit gewartet.

In einem konservativen Ansatz kann der Stop auch jeweils an der Untergrenze der letzten Box gesetzt werden. So kann man den Gewinnen folgen, ohne zu schnell ausgestoppt zu werden.

Fundamentale Ergänzung des technischen Ansatzes

Später ergänzte er die Darvas Strategie mit einem fundamentalen Ansatz. Da er erkannte, daß die Unternehmen mit den höchsten Gewinnwachstumsraten auch interessant für kapitalstarke Anleger sind, wollte er dabei sein wenn die Kurse im Fahrwasser dieses Kapitals steigen. Seinen Fokus hat er hierzu auf das Wachstum von Umsatz und dem Gewinn pro Aktie gelegt. Hier spielt dann auch die Erwartung der Analysten für die Zukunft mit rein.

In frühen Bullenmärkten und für trendstarke Aktien hat diese Strategie nichts an ihrer Aktualität verloren.

Das Buch zur Darvas Strategie

Eine genaue Erläuterung liefert Nicolas Darvas persönlich in seinem Buch „How I made $2.000.000 in the Stock Market“, welches hier auf Amazon erhältlich ist: >Klick zum Buch<
Auch eine deutsche Übersetzung ist unter dem Titel „Wie ich 2.000.000 US-Dollar an der Börse verdient habe“ als Kindle-EBook erhältlich, bei den Weiterleitungen handelt es sich um Affiliate-Links zu Amazon, die sich in einem neuen Tab öffnen.

Die Darvas-Strategie auf TradingView umsetzen

Mit einer professionellen Chartsoftware wie TradingView, die sich kostenlos nutzen lässt, kann auch ein Handelsansatz wie die Darvas Strategie analysiert werden. So gibt es die Möglichkeit, sich die Darvas Box direkt in einen Chart zeichnen zu lassen und daraus die entsprechenden Ein- und Ausstiege abzuleiten.

Unter diesem >Affiliate-Link< können Sie einen kostenlosen TradingView-Zugang erhalten und sich ein Bild vom Funktionsumfang machen. Die Anwendung der Darvas-Strategie zeige ich einmal an diesem Beispiel:

Öffnen Sie einen beliebigen Chart wie den der Apple-Aktie und suchen sie unter „Indikatoren“ nach Darvas. Es erscheint eine Auswahl von Skripten, die von Tradingview-Mitgliedern erstellt wurden. Je nach Auswahl können Sie die Parameter anpassen und sich sogar konkrete Kauf- und Verkaufssignale zeigen lassen.

Möchten Sie lieber selbst auf den Spuren des ungarischen Tänzers und Börsenmillionärs wandeln, gibt es umfangreiche Zeichentools für die Charts. Damit können Sie selbst Boxen im Chart platzieren und sogar Alarme setzen, um keinen Trade mehr zu verpassen.

Fazit

Durch das Beobachten der Kursbewegung und des Trendveraltens entwickelte Nicolas Darvas eine einzigartige Investmentstrategie, deren Regeln auch in der aktuellen Marktsituation Bestand haben. Durch seinen zeitlosen Handelsansatz ist es auch heute noch Investoren möglich, ihren Depotaufbau nach der Darvas-Methode auszurichten und profitabel an der Börse zu agieren.

FAQs – Fragen und Antworten

1. Was ist die Darvas-Strategie? Die Darvas-Strategie ist eine Handelsmethode, die vom Tänzer und Investor Nicolas Darvas entwickelt wurde. Sie basiert auf der Identifizierung von Trendbewegungen und der Verwendung von Stop-Loss-Orders, um Verluste zu begrenzen. Darvas entwickelte diese Strategie, nachdem er persönliche Erfahrungen an der Börse gemacht hatte.
2. Wie funktioniert die Darvas-Strategie? Die Darvas-Strategie beinhaltet das Identifizieren von Aktien, die neue Höchststände erreichen, und das Festlegen von Kaufpunkten, sobald sie ein bestimmtes Niveau erreichen. Stop-Loss-Orders werden verwendet, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Darvas verwendete auch die „Darvas-Box“, ein Konsolidierungsmuster, um potenzielle Einstiegspunkte zu identifizieren.
3. Welche Rolle spielt die Darvas-Box in dieser Strategie? Die Darvas-Box ist ein Konsolidierungsmuster, das durch die Kursbewegung einer Aktie zwischen bestimmten Preispunkten definiert ist. Es hilft dabei, potenzielle Einstiegspunkte für den Kauf zu identifizieren, wenn der Kurs aus der Box ausbricht.
4. Ist die Darvas-Strategie für jeden Anleger geeignet? Die Darvas-Strategie erfordert ein gründliches Verständnis des Marktes und eine disziplinierte Umsetzung. Obwohl sie für einige Anleger erfolgreich sein kann, ist sie möglicherweise nicht für alle geeignet. Es ist wichtig, die eigenen Kenntnisse, Fähigkeiten und Risikotoleranz zu berücksichtigen.
5. Gibt es Beispiele erfolgreicher Anwendung der Darvas-Strategie? Ja, es gibt zahlreiche Beispiele von Anlegern, die mit der Darvas-Strategie erfolgreich waren. Nicolas Darvas selbst erzielte beträchtliche Gewinne an der Börse, ebenso wie andere Trader, die seine Methode anwendeten und anpassen. Jedoch sollte man beachten, dass vergangene Erfolge keine Garantie für zukünftige Gewinne sind.